折戟北交所怎么辦？

那就直接買一家滬市主板公司。

5月9日晚間，晨豐科技發(fā)布公告稱，公司控股股東及其一致行動人，擬通過一套“組合拳”（表決權委托、協(xié)議轉讓及定增）將實控權拱手讓于丁閔，而后者掌舵的核心企業(yè)，卻曾折戟北交所。

(資料圖片僅供參考)

一步變?nèi)揭?guī)避重組上市

具體來看公告，此次交易共分3個部分。

1、控股股東求精投資及其一致行動人香港驥飛、魏一驥，放棄其合計持有的公司7966.97萬股股份對應的表決權。該部分股份占公司總股本的比例為47.14%。

2、求精投資向丁閔協(xié)議轉讓3380.04萬股股份，占總股本的比例為20%，轉讓價格為9.93元/股。

同時，求精投資向重湖私募、方東暉分別轉讓1138.8萬股、1413.06萬股股份，分別占總股本的6.74%、8.36%，轉讓價格同樣是9.93元/股。

在這一步，丁閔將成為公司的控股股東和實際控制人。

3、晨豐科技擬啟動定增方案，以8.85元/股的價格，向丁閔發(fā)行5070.06萬股股份。定增完成后，第一步的表決權放棄自動失效。

通過這一步，丁閔進一步鞏固上市公司控制權。

交易完成后，丁閔持有上市公司8450.1萬股股份，占本次發(fā)行后公司總股本的 38.46%，擁有表決權比例 38.46%。求精投資及其一致行動人持股比例被動稀釋至20.88%。

觀察該“三步走”交易，似乎實現(xiàn)了“多贏”。

1、現(xiàn)在的大股東能夠賣個不錯的價錢。

求精投資及其一致行動人目前持股比例較高，而公司二級市場交易并不活躍，9.93元/股的轉讓價格，較10.96元/股的最新收盤價，并沒有折讓過多。

2、“新主”得以攤薄成本。

丁閔雖然以較高的價格受讓了部分股權，但其緊接著通過定增，獲得了5070.06萬股股份，由于定增價格較低，其受讓成本進一步攤薄。

3、上市公司有錢入局新能源

此次定增募集的4.49億元資金，將用于補充流動資金和償還銀行貸款。

同時，晨豐科技還將收購丁閔旗下的一攬子資產(chǎn)——通遼金麒麟100%股權、遼寧金麒麟100%股權、國盛電力100%股權、廣星配售電51%股權、旺天新能源100%股權、廣星發(fā)電100%股權和東山新能源100%股權。

這一攬子資產(chǎn)賬面價值約為1.62億元，雙方協(xié)商后預計交易價格不超過3.6億元。

以此，晨豐科技將入局清潔能源領域。

在投行人士看來，這一方案設計頗為精妙，用了“三步走”策略，實現(xiàn)了易主、資產(chǎn)注入的效果，如果直接用發(fā)行股份收購資產(chǎn)的方式，很有可能觸及重組上市?！翱蓪⑵湟暈椤惤铓ぁ灰??！?

折戟北交所另有圖謀

能夠一套“組合拳”入主上市公司，丁閔也頗有來頭。

資料顯示，丁閔的核心資產(chǎn)是金麒麟新能源股份有限公司（下稱“金麒麟”），后者曾在新三板掛牌，并一度沖擊北交所。

2016年3月，金麒麟（彼時名為“遼寧金麒麟裝飾工程股份有限公司”）登陸新三板。

2020年10月，金麒麟（已更名為“金麒麟建設科技股份有限公司”）發(fā)布公告稱，10月28日，公司收到遼寧證監(jiān)局下發(fā)的《遼寧證監(jiān)局關于長江證券承銷保薦有限公司對金麒麟建設科技股份有限公司輔導工作的無異議函》（遼證監(jiān)函〔2020〕330 號），公司在長江證券承銷保薦有限公司的輔導下已通過遼寧證監(jiān)局的輔導驗收。

10月28日，公司向股轉公司遞交了申報文件，擬向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在精選層掛牌。

此后，股轉公司向公司發(fā)起多輪問詢，最終公司未能完成全部回復，并在2021年12月17日，向北交所（此時北交所已經(jīng)設立）提交了終止上市審查的申請，其上市之路就此終止。

2022年4月，金麒麟宣布終止在新三板掛牌。彼時，就有人猜測，金麒麟或許將以另一種方式向A股市場發(fā)起沖擊。

如今，金麒麟以“組合拳”的方式，欲“類借殼”滬市主板公司，其能否成行，值得密切觀察。